FGAR en Algérie : comment faire garantir un crédit PME ?
Le FGAR en Algérie aide les petites et moyennes entreprises à obtenir un crédit d’investissement lorsque les garanties immobilières ou matérielles qu’elles peuvent offrir à la banque sont insuffisantes. Le Fonds de garantie des crédits aux PME ne prête pas directement l’argent : il partage une partie du risque avec la banque. Sur ses fonds propres, la garantie peut couvrir de 10 % à 80 % du montant du crédit, avec un plafond de 100 millions de dinars de garantie par projet. La PME doit toutefois rester solvable, mobiliser son apport, présenter un projet viable et obtenir l’accord bancaire : une garantie FGAR n’est jamais un financement automatique.
FGAR : les chiffres essentiels
- 10 % à 80 % : taux de couverture du crédit sur les fonds propres FGAR, déterminé selon le projet et le risque.
- 100 millions DA : montant maximal de la garantie FGAR par projet sur le dispositif standard.
- 7 ans : durée maximale de garantie pour un crédit d’investissement classique.
- 10 ans : durée maximale publiée pour un crédit-bail mobilier garanti.
- 47 600 DA TTC : commission d’étude actuellement affichée par le FGAR.
- 1 % HT : commission d’engagement indiquée pour la garantie FGAR classique, calculée sur le montant garanti.
- 7 jours : délai moyen de traitement annoncé dans la FAQ du FGAR, sans constituer une garantie de délai pour chaque dossier.
À quoi sert le FGAR pour une PME en Algérie ?
Le Fonds de garantie des crédits aux petites et moyennes entreprises est un établissement public créé pour faciliter l’accès des PME au financement bancaire. Son rôle principal est de garantir une partie du risque supporté par la banque lorsqu’elle finance un projet d’investissement.
Une entreprise peut avoir un projet rentable mais ne pas posséder suffisamment d’immobilier, de dépôts ou d’actifs à nantir. Sans mécanisme de partage du risque, la banque peut hésiter à financer même si le projet paraît économiquement viable.
Le FGAR intervient précisément dans cette zone : il apporte une garantie financière à la banque afin de compléter le montage. Sa garantie peut combler une insuffisance de sûretés et, dans certains cas, remplacer une partie des garanties réelles qui auraient autrement été demandées.
Le FGAR ne remplace toutefois pas l’analyse de crédit. Avant d’étudier la garantie, il faut comprendre comment la banque apprécie le financement lui-même. Notre guide sur le crédit d’investissement en Algérie détaille les taux publiés, l’apport, la durée, les garanties et le dossier bancaire.
Si vous êtes encore au stade du choix entre crédit bancaire, crédit-bail ou autre solution, notre dossier sur le financement d’entreprise en Algérie permet de comparer les principales options avant de monter la demande de garantie.
Quel pourcentage du crédit le FGAR peut-il garantir ?
Selon les modalités actuellement publiées par le Fonds, la garantie FGAR sur ses fonds propres couvre entre 10 % et 80 % du montant du crédit bancaire. Le pourcentage est fixé pour chaque projet en fonction notamment de son coût et de son niveau de risque.
Le taux exact figure ensuite dans le certificat de garantie remis à la banque.
Le plafond standard publié est de 100 millions DA de garantie par projet pour les projets de création et d’extension. Ce chiffre désigne la garantie accordée par le Fonds, et non le coût total du projet ni nécessairement le montant maximal du crédit.
Attention à la formulation : « garantie jusqu’à 80 % » ne veut pas dire que le FGAR finance 80 % du projet. La banque accorde le crédit ; le FGAR couvre une fraction du risque bancaire sur ce crédit.
Exemple : crédit de 50 millions DA garanti à 70 %
Une PME souhaite obtenir un crédit d’investissement de 50 millions DA pour agrandir son unité de production.
- Crédit bancaire : 50 000 000 DA
- Taux de garantie accordé : 70 %
- Montant garanti : 35 000 000 DA
- Part du crédit non couverte par la garantie FGAR : 15 000 000 DA
La banque reste le prêteur de la totalité des 50 millions. Le FGAR ne verse pas 35 millions à l’entreprise : il s’engage envers la banque dans les limites et conditions fixées par le certificat de garantie.
Si le taux de couverture était de 80 %, la garantie atteindrait 40 millions DA. Sur un crédit beaucoup plus élevé, le plafond de 100 millions DA peut devenir la contrainte principale.
Quelles PME peuvent demander une garantie FGAR ?
Le dispositif vise les entreprises répondant à la définition légale algérienne de la PME et présentant un projet économiquement viable.
Les critères publiés par le FGAR accordent notamment une priorité aux projets qui :
- créent des biens ou services encore peu disponibles localement ;
- génèrent une forte valeur ajoutée ;
- réduisent les importations ou développent les exportations ;
- transforment des matières premières locales ;
- créent des emplois ;
- développent des compétences nouvelles ;
- introduisent de l’innovation, une technologie ou un savoir-faire.
La priorité donnée à certains projets ne signifie pas qu’un dossier est accepté automatiquement s’il coche une de ces cases. Le FGAR examine aussi la viabilité économique, les dirigeants, le marché, la structure financière, les prévisions et les garanties disponibles.
Quels projets ne sont pas éligibles au FGAR ?
La page actuelle des critères FGAR exclut notamment :
- les entreprises ne répondant pas à la définition légale d’une PME ;
- les banques et établissements financiers ;
- les compagnies d’assurance ;
- les sociétés cotées en bourse ;
- les agences immobilières ;
- les sociétés d’import-export et les entreprises exerçant exclusivement une activité commerciale ;
- les projets visant à refinancer une ancienne dette ;
- les projets susceptibles de porter atteinte à l’environnement ou à l’écosystème ;
- certains projets dont le montage financier bénéficie déjà d’un autre dispositif public d’appui.
Un point mérite de ne pas être confondu : le site du FGAR présente aussi un compte de facilité FGAR/MEDA avec des règles différentes, notamment une couverture maximale de 60 % et un plafond distinct. Certaines exclusions affichées pour ce mécanisme, comme la création d’entreprise, concernent ce produit spécifique. Pour la garantie standard sur fonds propres FGAR, les modalités publiées mentionnent bien les projets de création et d’extension.
Quels crédits peuvent être garantis ?
Le FGAR intervient principalement sur les financements d’investissement des PME.
Ses modalités standard indiquent une durée maximale de garantie de :
- 7 ans pour un crédit d’investissement classique ;
- 10 ans pour un crédit-bail mobilier.
Les projets peuvent concerner la création, l’extension, le renouvellement ou la rénovation des équipements, dans la limite des critères du dispositif retenu.
Si votre besoin porte sur une machine, un camion ou du matériel professionnel et que vous hésitez entre crédit classique et crédit-bail, consultez notre guide sur le leasing en Algérie.
Combien coûte une garantie FGAR ?
Le coût publié actuellement comporte deux éléments principaux pour la garantie FGAR classique.
Commission d’étude
Le FGAR affiche une commission d’étude de 47 600 DA TTC, applicable depuis le 2 juillet 2023. Le justificatif du règlement fait partie des pièces demandées dans la procédure en ligne.
Commission d’engagement
La FAQ et le simulateur FGAR indiquent une commission d’engagement de 1 % HT du montant garanti pour la garantie classique. Il s’agit d’une prime unique payée à l’avance lors de la délivrance de la garantie.
Dans notre exemple précédent :
- montant garanti : 35 000 000 DA ;
- commission d’engagement à 1 % HT : 350 000 DA HT ;
- commission d’étude : 47 600 DA TTC.
Cette simulation ne doit pas être utilisée comme devis définitif. Le Fonds précise que ses résultats de simulation restent indicatifs et peuvent être adaptés aux conditions applicables au dossier.
Comment demander une garantie FGAR ?
Le processus officiel comprend plusieurs étapes.
- Présenter le projet. La PME remet un plan d’affaires conforme aux exigences du FGAR.
- Recevoir l’accusé de réception.
- Passer l’analyse. Le FGAR étudie le plan d’affaires et les documents juridiques, financiers et techniques.
- Passage en comité des engagements.
- Recevoir une lettre d’offre de garantie. Il s’agit d’un accord de principe conditionné au financement bancaire.
- Obtenir la convention de prêt de la banque.
- Émission du certificat définitif. Le certificat de garantie est remis par le FGAR à la banque.
Le Fonds permet aujourd’hui d’envoyer la demande par son espace promoteur en ligne. Il indique également dans ses informations institutionnelles que le promoteur peut présenter directement son projet au FGAR.
Quels documents fournir au FGAR ?
La demande en ligne actuelle exige notamment les documents suivants.
Documents juridico-administratifs
- demande de couverture signée par le représentant légal ;
- copie du registre de commerce ;
- pièce d’identité du signataire ;
- statuts et éventuelles modifications ;
- titre de propriété, contrat de location ou autre justificatif d’occupation du site ;
- autorisations nécessaires pour les activités réglementées.
Pour les vérifications liées à l’entreprise elle-même, notre guide sur le registre de commerce en Algérie peut vous aider à préparer cette partie du dossier.
Documents comptables et fiscaux
- bilans et TCR des trois derniers exercices pour une extension d’activité ;
- documents visés par les services fiscaux ou certifiés par le commissaire aux comptes selon le cas ;
- attestations fiscales et parafiscales datant de moins de trois mois.
Étude technico-économique
Le FGAR demande une étude comprenant notamment :
- présentation de l’entreprise ;
- CV et présentation de l’équipe dirigeante ;
- description du projet ;
- factures pro forma et devis ;
- structure de financement ;
- garanties réelles disponibles ;
- état d’avancement ;
- prévisions financières et plan de financement sur cinq ans ;
- étude de marché, clients, fournisseurs et concurrence.
Faut-il d’abord obtenir l’accord de la banque ?
Vous pouvez avancer sur les deux démarches en parallèle.
Le FGAR précise que l’investisseur peut présenter son projet au Fonds tout en sollicitant sa banque. Le Fonds peut ensuite remettre une lettre d’offre de garantie constituant un accord de principe.
Mais la garantie définitive ne peut être octroyée qu’après notification de l’accord de financement bancaire. Le certificat de garantie est alors adressé à la banque.
La bonne séquence pratique est donc :
- préparer un business plan suffisamment solide pour la banque et le FGAR ;
- contacter la banque et le FGAR sans attendre nécessairement la fin d’une démarche pour commencer l’autre ;
- obtenir l’accord bancaire ;
- finaliser le certificat de garantie.
Le FGAR permet-il d’obtenir un crédit sans aucune garantie personnelle ?
Pas automatiquement.
Le site du FGAR explique que sa garantie vient compléter les garanties réelles exigées par la banque et peut parfois combler leur insuffisance. Mais ses modalités précisent aussi que la banque peut demander des sûretés sur les actifs financés.
La banque reste donc libre d’exiger, selon son analyse :
- nantissement du matériel ;
- hypothèque ;
- gage sur matériel roulant ;
- assurances ;
- cautions ou autres sûretés prévues dans sa décision de crédit.
Le FGAR réduit le risque de la banque ; il ne supprime pas nécessairement toute garantie additionnelle.
Quelles banques travaillent avec le FGAR ?
La FAQ officielle cite parmi les banques publiques conventionnées la BDL, la BNA, la BADR, la BEA, la CNEP-Banque et le CPA.
Elle cite également plusieurs banques privées et établissements financiers, dont Al Baraka, Algeria Gulf Bank, Société Générale Algérie, BNP Paribas El Djazaïr, Al Salam Bank ainsi que plusieurs sociétés de leasing.
La liste publiée par le Fonds est longue et peut évoluer. Avant de monter le dossier, demandez donc à votre banque si le produit de crédit précis que vous sollicitez peut être couvert par le FGAR et selon quelle convention.
FGAR ou CGCI-PME : quelle différence ?
L’Algérie dispose de plusieurs mécanismes publics de garantie. Le FGAR et la CGCI-PME poursuivent un objectif proche — réduire le risque supporté par la banque — mais leurs procédures et paramètres ne sont pas identiques.
| Critère | FGAR standard | CGCI-PME classique |
|---|---|---|
| Qui peut lancer la démarche ? | La PME peut contacter directement le FGAR | La CGCI indique ne pas avoir de relation directe avec la PME ; la banque sollicite la garantie |
| Couverture publiée | 10 % à 80 %, selon projet et risque | 80 % création ; 60 % développement |
| Plafond publié | 100 M DA de garantie par projet sur fonds FGAR | Crédit éligible jusqu’à 350 M DA ; assiette de garantie plafonnée à 250 M DA |
| Durée CMT | Jusqu’à 7 ans | Jusqu’à 7 ans, différé inclus |
| Prime publiée | Commission étude + engagement 1 % HT du montant garanti pour le FGAR classique | Prime de 0,5 % à la charge de la banque selon le dispositif CGCI |
Ce tableau ne signifie pas que l’entreprise choisit librement le mécanisme le moins cher comme un produit bancaire. La banque, le type de crédit, l’éligibilité de l’entreprise et les conventions applicables déterminent le mécanisme mobilisable.
Pourquoi une demande FGAR peut-elle être refusée ?
La garantie est accordée après analyse. Elle n’est donc pas automatique même lorsque le projet appartient à un secteur éligible.
Un dossier peut être fragilisé par :
- un projet peu rentable ou difficile à démontrer ;
- des prévisions de chiffre d’affaires trop optimistes ;
- une situation fiscale ou parafiscale non régularisée ;
- un apport insuffisant ou non encore mobilisé ;
- un marché mal documenté ;
- un coût d’équipement incohérent avec les devis ;
- une entreprise ou une activité exclue ;
- un dossier incomplet ;
- un projet déjà couvert par un dispositif incompatible avec le FGAR.
La garantie doit aussi être réellement nécessaire au projet. L’objectif n’est pas de garantir systématiquement tous les crédits d’une PME qui dispose déjà de sûretés suffisantes.
FAQ sur le FGAR en Algérie
Le FGAR prête-t-il directement de l’argent aux PME ?
Non. Le crédit est accordé par une banque ou un établissement financier. Le FGAR garantit une partie du risque de ce financement dans les limites du certificat délivré.
Quel pourcentage le FGAR peut-il garantir ?
Sur ses fonds propres, le FGAR publie une couverture comprise entre 10 % et 80 % du crédit. Le taux exact est calculé pour chaque projet selon son coût et son risque.
Quel est le montant maximum garanti ?
Le plafond publié pour la garantie standard sur fonds FGAR est de 100 millions DA par projet. Il s’agit du montant de la garantie, pas nécessairement du montant du crédit ou du coût total du projet.
Combien coûte une garantie FGAR ?
Le site affiche actuellement une commission d’étude de 47 600 DA TTC. Pour la garantie FGAR classique, la FAQ et le simulateur indiquent aussi une commission d’engagement de 1 % HT du montant garanti.
Le FGAR garantit-il l’apport personnel ?
Non. Le FGAR précise que l’apport du promoteur n’est pas garanti et que le crédit bancaire est mobilisé après l’apport demandé par le montage financier.
La garantie FGAR oblige-t-elle la banque à accorder le prêt ?
Non. La banque doit juger l’entreprise solvable et le projet viable. La garantie améliore le partage du risque mais ne remplace pas la décision de crédit.
Peut-on déposer la demande directement au FGAR ?
Oui. Le FGAR propose un espace promoteur en ligne et décrit un processus permettant à la PME de présenter directement son projet. L’entreprise peut travailler parallèlement avec sa banque.
Combien de temps prend l’étude d’un dossier ?
La FAQ du FGAR indique un délai moyen de traitement de sept jours. Ce délai est indicatif : un dossier complexe ou incomplet peut demander davantage de temps.
Lire aussi
- Assurance entreprise en Algérie : garanties et risques à couvrir
- Logiciel de comptabilité en Algérie : solutions et critères
- Logiciel de gestion d’entreprise en Algérie : comparatif
- Bénéficiaire effectif en Algérie : déclaration et obligations
- G50 en Algérie : déclaration, paiement et échéances
Sources officielles consultées
- FGAR — modalités de la couverture
- FGAR — critères d’éligibilité
- FGAR — processus de garantie
- FGAR — demande de couverture et dossier en ligne
- FGAR — simulateur de garantie
- FGAR — FAQ officielle
- FGAR — présentation et statut
- CGCI-PME — principes de la garantie
- CGCI-PME — garantie PME
Informations vérifiées le 13 août 2026. Les conditions, plafonds, commissions, banques conventionnées et critères de garantie peuvent évoluer. Avant de déposer votre dossier, vérifiez les modalités en vigueur auprès du FGAR et de votre banque.
